L'entreprise est créée en 1972, par un groupe d'étudiants en Sciences Appliquées à l'Université de Cambridge. Arcam se focalise sur le marché des petits intégrés audiophiles. À l'origine, la production n'est destinée qu'à des passionnés locaux, mais peu à peu, la notoriété gagne du terrain. C'est donc en 1976 qu'est construit le tout premier amplificateur intégré à usage domestique, sous la référence A60. Initialement, il est prévu d'en construire une cinquantaine, mais la demande croissante nécessite une production continue. Ce sont ainsi 30 000 modèles qui sont fabriqués et ven­dus dans le monde entier. La gamme s'est par la suite étendue aux lecteurs CD, convertisseurs et tuners, pour aborder aujourd'hui le virage du home cinéma. Parmi les réalisations mar­quantes d'Arcam, on se souvient du premier convertisseur séparé de prix abordable, le "Black Box" (en 1989) ainsi que du premier tuner Nicam autonome (en 1991). Les lecteurs de CD Alpha 7, 8 et 9 (convertisseur d'origine dCS et filtre HDCD pour l'Alpha 9) comptent également parmi les grandes réussites du constructeur.